Erdemir Ereğli (EREGL) Hisseleri İçin Yeni Hedef Fiyat ve Temettü Tahmini Açıklandı! İşte 2025 Beklentileri

Türkiye’nin en büyük yassı çelik üreticilerinden biri olan Erdemir, zorlu geçen 2024 yılını geride bırakırken, 2025 yılı için daha olumlu bir finansal görünüm beklentisi oluşturdu. Özellikle yurt içindeki çelik talebindeki iyileşme ve dış ticarette damping karşıtı önlemler, şirketin karlılığını desteklemesi beklenen önemli gelişmeler arasında yer aldı.

Zor Bir Yıl Geride Kaldı, Daha İyi Bir Yıl Kapıda

2024 yılı, Erdemir için dalgalı bir finansal performansa sahne oldu. Yılın ilk yarısında yurt içindeki güçlü yassı çelik talebi sayesinde şirketin satış gelirleri artarken, operasyonel karlılıkta iyileşmeler gözlemlendi. Ancak yılın üçüncü çeyreğinde, ürün fiyatlarındaki baskı ve global ekonomik belirsizlikler nedeniyle şirketin ton başına FAVÖK (Faiz Amortisman ve Vergi Öncesi Kâr) rakamı, yılın ilk çeyreğindeki deprem etkilerinin ardından en düşük seviyelerine geriledi.

2024 Yılına Ait Finansal Beklentiler:

• Satış Tonajı: 8 milyon tonun biraz üzerinde.
• Toplam Satış Geliri: 198 milyar TL.
• FAVÖK: 24,8 milyar TL.
• Ton Başına FAVÖK: 86 dolar (yıl başındaki 100-110 dolar aralığındaki tahminin altında).

Ayrıca, Ekim 2024’te açıklanan ve Çin, Hindistan, Japonya ve Rusya menşeli sıcak haddelenmiş yassı çelik ithalatında damping karşıtı önlemlerin uygulanması, Erdemir’in yurt içindeki çelik fiyatlarındaki baskıyı hafifletmesine dolaylı olarak katkı sağlayacak.

2025 Yılı Erdemir Beklentileri: Daha İyi Finansallar Kapıda

2025 yılına yönelik tahminler, global ekonomik toparlanmanın etkisiyle birlikte daha güçlü bir finansal performansı işaret ediyor. Yılın ikinci yarısında, ürün fiyatlarının toparlanması ve ticaret savaşlarına bağlı olarak dalgalanabilecek hammadde fiyatlarının dengelenmesiyle birlikte Erdemir'in gelirlerinde ve karlılığında artış bekleniyor.

2025 Finansal Beklentiler:

• Satış Tonajı: 8,2 milyon ton.
• Toplam Satış Geliri: 272 milyar TL.
• FAVÖK: 36 milyar TL.
• Ton Başına FAVÖK: 105 dolar.

"Erdemir'in kapasite artırımı çalışmaları, 2026 yılında devreye girmesi beklenen peletleme tesisi ve yeşil dönüşüm yatırımları, uzun vadeli büyüme beklentilerimizi destekliyor."

Ayrıca, 2023 yılında gerçekleşen deprem sonrası sigorta tazminatı görüşmelerinden elde edilecek yeni avansların, şirketin nakit akışını olumlu yönde etkilemesi bekleniyor. Bu durum, şirketin finansal istikrarını güçlendirecek önemli bir unsur olarak değerlendiriliyor.

Erdemir İçin Yeni Hedef Fiyat ve Tavsiyeler

7 Ocak 2025 tarihinde yayınlanan strateji raporunda, Şeker Yatırım, Erdemir hisseleri için hedef fiyat tahminini 33,42 TL’den 35,77 TL’ye yükseltti. Tavsiyesini ise "Al" olarak korudu.

• Son Fiyat (İstanbul Borsası - EREGL): 24,50 TL.
• Hedef Fiyat: 35,77 TL.
• Prim Potansiyeli: %46.
• Tavsiye: Al.

Şeker Yatırım’dan yapılan açıklamada, "Erdemir için yurt içi çelik fiyatlarındaki iyileşme ve operasyonel marjların güçlenmesi, hisse senedinin yükseliş potansiyelini artıran ana faktörler olarak öne çıkıyor" ifadelerine yer verildi.

2025 Yılı Temettü Tahmini

Erdemir’in 2024 yılı toplam net kârının 17,682 milyar TL olması bekleniyor. Aracı kurumun tahminlerine göre, şirketin %69 dağıtma oranıyla 12,254 milyar TL temettü dağıtacağı öngörülüyor.

• 2025 Temettü Verimi Beklentisi: %7,10.

Bu yüksek temettü oranı, Erdemir hisselerini uzun vadeli yatırımcılar için cazip bir hale getiriyor. Yüksek temettü verimi, hem bireysel hem de kurumsal yatırımcılar açısından şirketin finansal performansına duyulan güveni artırıyor.

Erdemir’in Geleceği İçin Katalizörler

1. Peletleme Tesisi ve Kapasite Artırımı: Erdemir’in 2026 yılında devreye girmesi beklenen peletleme tesisi ve kapasite artırımı çalışmaları, şirketin üretim ve karlılığını uzun vadede destekleyecek.
2. Yeşil Dönüşüm Yatırımları: Karbon ayak izini azaltmaya yönelik yatırımlar, hem çevresel hem de ekonomik açıdan Erdemir’i sürdürülebilir bir büyüme rotasına sokacak.
3. Damping Önlemleri: Çin, Hindistan, Japonya ve Rusya gibi ülkelerden yapılan yassı çelik ithalatına getirilen damping karşıtı vergiler, yurt içindeki fiyat baskısını hafifletiyor ve Erdemir’in rekabet gücünü artırıyor.
4. Sigorta Tazminatları: Deprem sonrası sigorta tazminatı süreçlerinden elde edilecek nakit akışı, şirketin finansal istikrarını destekleyecek.

Erdemir (EREGL) için yeni hedef fiyat nedir?

Şeker Yatırım, Erdemir için hedef fiyatını 35,77 TL olarak güncellemiştir.

Erdemir hisseleri için tavsiye nedir?

Erdemir hisseleri için tavsiye "Al" olarak belirlenmiştir.

2025 yılı için Erdemir’in toplam satış geliri beklentisi nedir?

2025 yılı için toplam satış geliri beklentisi 272 milyar TL olarak açıklanmıştır.

2025 yılı için temettü tahmini nedir?

Erdemir’in 2025 yılı için toplam 12,254 milyar TL temettü dağıtması ve %7,10 temettü verimi sunması beklenmektedir.

2025 yılı ton başına FAVÖK beklentisi ne kadar?

2025 yılı için ton başına FAVÖK beklentisi 105 dolar olarak açıklanmıştır.

Erdemir’in yatırım planları nelerdir?

Erdemir, 2026 yılında devreye girmesi beklenen peletleme tesisi ve yeşil dönüşüm projeleriyle üretim kapasitesini artırmayı hedeflemektedir.

Hisse senedinin prim potansiyeli ne kadar?

Erdemir hisseleri için %46 prim potansiyeli öngörülmektedir.